8亿工程毛利缘何失踪？

　　◆本报记者 唐丽

　　“自古以来，螳螂都够牛的，如螳臂当车。”日前，对于金螳螂(002081)2008年度高增长业绩，夏草表示怀疑，认为其2008年度高增长业绩可能严重注水，有可能涉嫌提前确认收入(本报已做报道)。而夏草发表文章表示，“强烈怀疑该公司财务会计核算不规范，尤其是如今以完工百分比法确认收入，更是为其收益操纵提供了无穷空间”。而随后，金螳螂针对夏草质疑公司会计政策变更以及收入确认方法等问题的文章发布澄清公告，称文中所述内容与公司实际情况严重不符。公司表示，保留依法对通过不实报道误导投资者的作者进行追诉的权利。在看到澄清公告后，夏草回应称看过很多上市公司的澄清公告，但像金螳螂这么雷人的澄清公告是第一次见到，简直怀疑金螳螂没有正宗财务人员。他也再一次表示了他对金螳螂的质疑。看来，夏草与万马电缆的口水战还没结束，这次又与金螳螂较上劲了。

　　金螳螂：

　　对收入确认法进行了调整

　　针对夏草的质疑，7月8日，金螳螂发布了公告一一作出反驳，并称要保留对夏草进行追诉的权利。

　　首先，关于公司变更收入确认原则，金螳螂称，2007年以前，长期工程(包括劳务)一般应当根据完成进度法或者完成合同法合理确认营业收入。公司按照《企业会计准则》以及《企业会计制度》中关于销售收入确认原则对装饰工程在完工时按照合同额确认收入，同时结转相应的成本。此外，公司根据谨慎性原则对设计劳务收入确认采用完成合同法，即在设计劳务完成，相关设计图纸已经交付，取得签收单等证明时按合同总金额确认收入，同时相应结转成本。而2007年1月1日起执行的新会计准则，取消了完成合同法。因此，公司根据有关规定，对收入确认方法进行了相应调整。

　　其次，针对执行新会计准则2007年初结转存货的问题，公司称，按照新会计准则要求，公司2007年1月1日起，对年初存货余额中属于装饰工程施工及设计业务的存货余额，按照相关原则进行了处理。具体而言，对合同额较大的未完工项目，根据已经发生的成本占预算总成本的比例确定劳务交易的完工进度，按照完工百分比法确认收入，并结转成本。同时，鉴于公司累计未结清的工程和设计项目近3000个，根据重要性、成本效益等原则，公司对合同额相对较小的项目，分别按不同情况进行了分类处理。

　　此外，关于毛利率变动问题，公司说明称，2007年度，公司由于在年初一次性结转了在建工程及设计项目的成本，且该部分存货结转对应的毛利比较低，仅为4.43%，导致2007年毛利率同比下降。2008年度，由于不存在一次性结转年初存货摊低毛利率的情况，故2008年度毛利率有所回升。公司还称，近年来业务量基本保持了30%左右的增长，在实行完工百分比法确认收入后，每年新增业务量带来的未完工工程和设计项目也相应增长，按照公司的收入确认方法，这部分项目确认的毛利率相对也较低，因此，2008年的毛利率低于2006年的毛利率。

　　夏草：

　　所有定期报告都要推倒重来

　　就在夏草质疑金螳螂财务存在问题之后，金螳螂于7月8日晚发布了澄清公告，夏草称，“看过很多上市公司的澄清公告，但像金螳螂这么雷人的澄清公告，我是第一次见到，这是一个非常搞笑的澄清公告。我简直怀疑金螳螂财务人员都是外国人，他们对中国会计制度和会计准则一知半解到令人啼笑皆非的程度。”随后，夏草立即对澄清公告做出了再次质疑，“金螳螂不管是2007年以前及2007年以后的收入确认政策都严重违反当时或现行的会计制度或会计准则，其所有的定期报告都要推倒重来，包括其招股说明书。”

　　而据夏草称，7月9日下午，金螳螂董秘及财务总监来到了夏草的单位，向夏草详细介绍了该公司业务和财务特点。

　　而夏草就质疑金螳螂还做了说明。夏草谈到，关于收入确认方法问题。据金螳螂介绍，该公司也一直为装修行业的收入确认方法困扰，在上市时以及新旧会计准则转换时曾多次以书面形式向证监会、财政部等权威部门咨询收入确认方法，但最终都没有取得权威部门的书面答复，于是他们根据自己的理解在上市时采用了完成合同法、新旧会计准则转换时采用了完成百分比法，监管层对此没有提出异议。

　　夏草认为，根据会计准则规定，金螳螂不管是上市时还是2007年后适用收入确认方法都是错误的，因为完成合同法早已废除了；金螳螂又不适用完成百分比法。建议金螳螂改变收入确认方法，改为会计准则允许的“劳务成果不可能计量”时适用方法，金螳螂认可了这一建议。

　　第二，关于8亿工程毛利失踪问题。金螳螂承认没有在2007年报中披露收入确认变更影响数是不对的。

　　据金螳螂介绍，该公司工程周期短，完工比例不能及时确认；除此之外，该公司工程合同金额及决算额出入较大，工程毛利主要体现在工程决算与合同金额的差价上。一般情况下，合同金额接近工程施工成本(扣除工程税金之后)，故不管用完成合同法还是完成百分比法，该公司在完工之前及完工时确认毛利都很少，只要等工程决算下来了，此时才确认工程的大部分毛利，即金螳螂装修业务的毛利确认时点主要是在工程决算下来时，故该公司2007年初8亿在建工程毛利只有4.33%；又根据该公司介绍，这8亿在建工程在2007年完工之后大部分决算在2008年完成，故这些工程毛利主要在2008年确认。

　　夏草认为，金螳螂工程决算时间均衡，对公司的说明持怀疑态度，他认为金螳螂确实是家竞争力很强的全球一流装饰工程公司，但为了利润平滑需要，涉嫌将2007年部分收益推迟至2008年确认，该公司存在跨年调整收益的嫌疑，尽管该公司声称以工程决算书下达时间为主要毛利确定时间，8亿工程对应的主要毛利推迟在2008年度确认有工程决算书为依据，但夏草认为这里面可能存在很大的操纵空间。

　　不过，夏草谈到，金螳螂公司方面对他的该观点不认可。

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